来源：植德律师事务所
发布日期：2025年12月10日
当前，在我国加快发展新质生产力、深入实施“十五五”规划的战略背景下，各级政府与国资平台一方面积极运用产业基金、资本招商等创新工具，另一方面深入推动战略新兴产业和未来产业的落地和配套新基建建设，这个过程中吸引越来越多的私募股权基金管理人、资深投资人、各类金融机构、上市公司、科创企业等主体共同参与，机遇与挑战并存。
在此背景下， 产融公会 & 启金智库 将于 2025年12月27-28日（周六/日） 在 深圳 举办 《资本招商、国资基金并购、产业落地及配套融资最新实操和案例专题培训》 ，本期特邀6位综合从业背景的主讲嘉宾，聚焦国资产业基金运作、资本招商多种策略、产业基金+收购上市公司结合模式实现产业落地、专项债与科创债对接产业基金、产业基金合规风控及争议解决、产业落地配套投融资等核心议题，深入分享最新经验和案例，助您建立展业必备的知识体系、实战技能、稀缺经验和有效人脉，诚邀您的参加。
第一讲 政府产业基金与资本招商：怎么看、怎么干？
时间： 12月27日周六上午9:00-12:00
主讲嘉宾： Q先生，现任某市级产业基金执行总经理，管理母基金及直投基金规模300多亿。国内稀缺的同时具备“投行+投资+咨询+产业”工作背景的综合型实战型金融资本专家；历任国信证券、长城证券、安信证券、博时基金、招商局资本、华夏基石等著名机构。资深券商保荐代表人，具有“证券+基金+保险+期货”等多项金融从业资格以及CMC国际注册管理咨询师总师资格。服务过近百家上市公司和大型企业集团，对于资本市场的IPO上市、股权投资、并购重组、上市公司控制权转让、市值管理、资本战略、公司顶层设计及公司治理，具有非常强的实践经验、整合能力和风险控制经验。
一
变革、趋势、共生：产业发展+政府引导基金+招商引资
（一）变革：国家政策方向新指引
（二）趋势：政府引导基金发展概况
（三）共生：政府引导基金与招商引资的关系
二
产业基金与资本招商：懂产业是前提
（一）新能源汽车产业链图谱
（二）低空经济产业链图谱
（三）其他
三
产业基金与资本招商：懂资本是基础
（一）金融的本质、资本运作的内涵
（二）基金的内容
1.基金的分类
2.母基金的结构图
3.政府引导基金的定义
4.基金的设立要素
（三）直投基金怎么投？
1.参与招商投资的两种方式
2.直投基金的特点
3.基金的投资流程
4.基金投资的核心关注点
5.投资十问
（四）母基金怎么管？
1.如何挑选基金管理人
2.如何把关协议签署
3.如何坚持“项目为王”
4.如何关注基金管理人能力
5.如何通过协议条款把管理人的职责“敲实”
6.如何开展对子基金管理人的尽调
7.如何开展对子基金管理人的绩效评价
四
资本招商案例分析
（一）合肥模式案例
（二）道氏技术案例：一鱼三吃产业投资双丰收
（三）某国资收购奇信股份失败案例
（四）其他借鉴案例-每日优鲜、某国资收购上市公司等
五
总结与启示
六
答疑与交流
第二讲 “十五五”规划下专项债对接政府投资基金、新兴产业落地配套投融资实务与案例
时间： 12月27日周六下午13:30-16:30
主讲嘉宾： 林先生，中国经济体制改革研究会理事，某咨询顾问公司总裁。拥有近20年政府项目投融资、产业基金的综合实战经验。深度服务国资客户超过100家，曾经5个项目曾被评为财政部国家示范项目，参与发起设立省、市、县级引导基金及企业产业基金规模超过200亿元。目前在政府专项债对接政府投资基金、政府和国资参与产业基金、新质生产力企业产业落地配套基础设施与投融资领域具有深刻政策理解、最新落地案例和体系化经验总结。
一
“十五五”规划下政府专项债对接政府投资基金运作模式与要点解析
1.《国务院办公厅关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》（国办发〔2024〕52号）出台后，800亿专项债资金已投入政府投资基金的相关情况介绍
2.政府专项债与政府投资基金二者的特征与共性
3.专项债券参与政府投资基金主要模式
（1）直接注资模式及操作要点
（2）通过地方国企注资模式及操作要点
4.专项债券投资政府投资基金的难点要点
（1）风险承担及资金隔离安排
（2）基金退出、投资收益与专项债还款的难点和要点
（3）基金监管与专项债监管和信息披露的差别与难点
（4）专项债对接存量政府投资基金份额置换退出的可行性分析
二
从二十届四中全会（中共中央关于十五五规划的建议）看新兴产业配套基础设施的必要性、战略定位及主要内容
1.新兴产业配套基础设施的必要性、战略定位
（1）新兴产业基础设施的战略必要性
（2）新兴产业基础设施的战略定位
（3）新兴产业基础设施项目的可参与主体和资金谋划方向
2.新兴产业配套基础设施的主要内容及要求
（1）基建方向内容
（2）数据平台方向内容
（3）技术中试方向内容
三
新兴产业落地配套基础设施的投融资模式与案例解析
1.专项债模式及案例解析
（1）福建省“集成电路产业园区基础设施工程”项目
（2）烟台市东方航天港卫星数据应用中心项目
（3）海南商业航天发射场建设项目
2.产业园一二级分段+联合开发模式：相关政策及湖南项目案例分享
3.反向委托（或反向购买）模式：一二级联动
（1）授权+模式案例：临空智能制造产业园新能源项目+产业园一体化开发的投融资案例
（2）投资合作+EPC模式案例：南阳市科创总部经济港TOD导向的综合开发项目
4.研发、中试、孵化等公共技术服务平台开发项目投融资模式与案例分享
（1）天府绛溪实验室量子互联网前沿研究中心量子互联网实验区建设项目
（2）郑州高新技术产业开发区国家北斗产业产品质量监督检验中心项目
四
答疑与交流
第三讲 产融结合资本招商与产业落地的多种模式及案例
时间： 12月27日周六下午16:30-17:30
主讲嘉宾： 王先生，产融公会秘书长、启金智库合伙人，十余年金融+产业+国资复合型实务研究培训、综合方案设计、资源生态构建实务经验，服务超过万家企业及其中高管，企业涉及：地方政府、央国资、金融类机构(银行/信托/券商/保险/基金)、私募股权/创投基金、地方金融组织机构(商业保理/融资租赁/融资担保/地方资产管理公司/小额贷款/地方交易所)、上市公司、科创企业、财富管理机构、律师会计税务评估等第三方服务机构。
一
产融结合资本招商模式的发展必然性、落地关键性与案例分析
1.发展必然性与政策综合分析
2.落地关键要素与案例分析
3.省市区县的差异化诉求与案例分析
4.不同主体的结合点及未来趋势
5.政府投资基金的厘清及实务适用要点
6.科创债对接产业基金的政策、要点与案例
二
不同资本招商模式、资源能力建设及案例分析
1.产业基金招商模式
2.科技成果转化资本招商模式
3.国资S基金招商模式
4.收购上市公司招商模式
5.参与上市公司定增招商模式
6.与上市公司合作招商模式
7.上市公司破产重整招商模式
8.企业债务重组招商模式
9.数据资产和数字资产招商模式
10.跨境资本招商模式
三
答疑与交流
破冰介绍及项目资源交流会
学员介绍破冰、强化彼此认知、实现合作共赢
时间： 12月27日周六下午17:30-18:00
环节一： 所有参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二： 1V1针对性交流
第四讲 私募股权基金投融资与并购的合规风控和争议解决实务
时间： 12月28日周日上午9:00-12:00
主讲嘉宾： 钟先生，植德律所合伙人/深圳办公室负责人，深国仲/珠海国仲仲裁员，北京大学法律硕士，LEGALBAND中国律师特别推荐榜“资产管理”15强。服务的基金类客户包含政府引导基金、市场化母基金、私募投资基金等在内的各类基金及其管理人。在投融资并购、投资基金、投后管理与争议解决、金融与投资基金监管等方面具有多年案例经验和丰富经验。
主讲嘉宾： 沙先生，北京植德律所广州办公室牵头合伙人，LegalOne 粤港澳大湾区争议解决律师15强。擅长金融、投资、并购、公司、房地产等领域的重大疑难案件争议解决，曾为众多国内和外资金融机构、国有和民营企业提供前期风险处置、境内及涉外诉讼、仲裁、执行、破产等程序的代理服务。
一
私募股权基金合规风险重点问题与行政监管处罚案例（司法和监管关系）
1.私募股权基金合规风险重点问题
2.私募股权基金不同阶段监管处罚热点案例及要点解析
3.税收政策调整导致的纠纷
二
私募基金管理人被诉争议热点法律问题和案例解析（攻守双方的博弈）
1.基金管理人民事、刑事、行政责任承担及典型案例
2.基金管理人如何应对风险项目和责任规避
3.基金管理人的忠实勤勉义务核心标准
4.管理人怠于行权情况下LP投资人的救济手段
三
私募股权投资管理的法律手段争议解决和案例解析（应然和实然手段）
1.对赌回购的履行障碍与抗辩要点
2.投后管理中少数股东知情权的行使
3.投后管理中委派董事的权利、义务和责任
4.投后管理中对经营者背信的有效救济
5.针对“僵尸尾盘项目”的司法退出路径
6.基金份额质押和份额转让的风险与防范
7.私募基金作为被投项目公司股东的或有责任
四
私募基金已投项目被并购相关争议重点法律问题（未雨绸缪的防范）
1.公司并购业绩补偿争议
2.并购后如何落实控制权交接
3.涉上市公司投资争议重点法律问题分析
五
答疑与交流
第五讲 产业基金+收购上市公司结合模式实现国资产业落地的实务与案例
时间： 12月28日周日下午13:30-16:30
主讲嘉宾： 赵先生，某政府产业基金合伙人，曾任某并购基金合伙人和某政府产业基金合伙人等，拥有多年上市公司并购、国资基金、并购基金、产业投资的综合从业经验，也擅长A股上市公司（含国资）的并购、重组、市值提升、综合市值管理、控股权转让交易设计，目前产业投资方向专注在新能源、AI硬件、AI工业大模型、AI医疗、新材料、装备制造领域。2025年完成了多单产业基金+收购上市公司结合模式实现国资产业落地的案例。
一
国资产业落地的实战目标：上市公司、产业落地、纳税、产业集群
1.>1家上市公司
2.>100亿产业落地
3.实施即落地纳税1亿元
4.带动上下游产业集群落地产业
二
产业基金+收购上市公司结合实现国资产业落地的模式和案例
1.传统产业基金为何投资效率低下
2.产业基金如何与上市公司结合
3.A股上市公司如何引入本地落地产能
4.A股上市公司如何落地定增项目
5.国资如何少出资或者不出资参与到控制权转让中
6.为什么不建议国资直接购买上市公司控制权
7.国资如何低成本持有上市公司控制权
8.收购上市公司后如何放大在本地产业落地和纳税
9.产业基金与上市公司高效率结合的实操方案和实践案例
三
实践模式之产业基金运作的要点
1.产业基金的交易结构设计
2.产业基金管理人GP的运作要点
3.产业基金的国资参与和关注要点
4.产业基金的收益分配机制
5.产业基金的退出机制
四
实践模式之收购上市公司前中后的要点
1.国资参与收购上市公司的机遇与挑战
2.国资参与收购上市公司的途径与收购方式
3.收购主体的设立及与资产方之配合
4.收购路径与模式
5.资产注入与招商引资下的产业协同
6.国资收购后的投后管理与退出规划
7.国资收购后的合规市值管理
五
实践模式之产业本地落地和纳税要点
1.年纳税1亿如何快速落地
2.如何激活存量市场，吸引税源和产值
六
2026年的业务谋划与工作机制
七
答疑与交流
适合参加人士
- 市区县政府党政领导及财政、发改、国资监管等相关职能部门领导。
- 地方城投集团、国有资本运营集团、国有资本投资集团以及其他国有企业的领导和业骨干。
- 地方金控、地方政府和国资产业基金、引导基金等负责人和业务骨干；。
- 私募股权基金管理公司、创投基金的合伙人和业务骨干。
- 上市公司、科技企业、未来产业创新企业等企业负责人和业务骨干，
- 银行及AIC、证券公司、信托公司、金融资产管理公司、金融投资公司、融资租赁、保理公司、供应链公司等金融和类金融机构负责人和业务骨干。
- 律师事务所、产权交易所、评估公司、评级公司、咨询公司等相关资深从业人员。
参会须知
主办方： 启金智库 & 产融公会
培训时间： 2025年12月27-28日
12月27日（周六）【09:00-12:00，13:30-18:00】
12月28日（周日）【09:00-12:00，13:30-16:30】
培训地点： 深圳市（报名后具体通知）
研修班费用：
①标准价：4800元/人。
②产融公会：可使用免费名额。
（※含参会费/资料费/税费；往返路费/住宿/餐饮等均需自理；住宿可代订。）
报名和咨询联系方式：
13693620987（电话微信同号）
植德简介
植德始创于2006年，现拥有合伙人150余位，律师及其他专业人员共500多名，在北京、上海、深圳、武汉、杭州、成都、青岛、广州、香港设有9家办公室。
植德是一家能提供全周期、立体化、一站式法律服务的综合性律所。我们聚焦境内外公司、金融及资本市场客户，围绕“资金端（发行端）、交易端（资产端）、退出端（争议端）”这一闭环，陪伴客户从初创期、成长期到成熟期的发展全过程。“精益服务，成就客户”是我们的使命。
植德是一家少有的全所“公司制、一体化”管理运营的律所。这使我们的服务完全没有专业领域或地理区域的界限，而是根据客户实际需要，无缝调配全所资源，通过专业分工与紧密协作，服务好每一个项目或案件。植德也是一家全面拥抱“数智化”的律所，用数据驱动管理、赋能业务，借助人工智能和新兴科技不断提升法律服务的质量和效率。
