来源：大成律师事务所
发布日期：2026年05月28日
一、书籍介绍
（一）撰写背景
在金融证券行业合规与风控问题日益凸显的时代背景下，笔者团队作为一支专注于金融证券重大、疑难、复杂案件的专业律师团队，深感有责任为市场贡献 一本具有实用价值的书籍 。这本兼容证券、私募基金领域合规问题的书籍， 旨在为行业从业者提供一本随时可查、随取随用的工具书 。
（二）本书亮点
- 以通俗语言解读复杂金融证券法规，清晰呈现新旧规范对比，规避专业晦涩感，便于快速理解。
- 搭配大量实务高发案例，层层剖析常见争议和难点问题，深入拆解裁判逻辑，让法规应用更直观，助力汲取经验、规避风险。
- 适读人群广泛，覆盖上市公司“关键少数”、资本市场的“看门人”、证券从业人员、金融领域的法律专业人士及执法办案人员等。
- 适配高效合规需求，涵盖法条、辩护意见及案例等，满足日常查询需求。
- 采用分类索引+附录法规汇编的便捷编排，可快速检索所需内容，随时随地取用，实用性拉满。
（三）本书内容
本书分为上下两部分，分别 聚 焦证券行业 和 私募基金行业 的重大风控问题：
上篇“证券高频风险解读”深入探讨了 证券市场中常见的重大刑事风险 。近年来，证券市场的刑事案件频发，诸如欺诈发行证券罪、内幕交易罪、违规披露罪等案件，不仅严重损害了市场的公正性，也对投资者的信心造成了巨大冲击。本书通过全面梳理《刑法修正案（十一）》前后新旧规范对比，以及结合大量实务案例的分析，帮助读者深入理解这些罪名的构成要件及法律后果，从而更好地在日常业务中避免相应风险。
下篇 “私募行业风险管控”则聚焦于 私募基金行业的常见法律风险 。私募基金行业在中国发展迅速，然而也伴随着非法吸收公众存款、诈骗、集资诈骗等各类违法犯罪行为的滋生。私募基金的特殊性在于其资金运作的高自由度与复杂性，这使得风险防控变得尤为困难。书中详尽分析了私募基金在资金募集、投资管理及退出阶段可能面临的法律风险，并提出了针对性的合规管理措施，帮助私募机构在高速发展的同时，有效降低刑事法律风险。
本书的撰写汇聚了多位实务律师的智慧和经验，笔者团队希望，通过本书的出版，能够为读者在证券和私募基金行业的法律风险管理方面提供有力支持，在日益复杂的市场环境中依法合规、稳步前行。
二、书籍目录
（一）上篇“证券高频风险解读”
本书上篇详尽地梳理剖析了一系列与证券犯罪相关的主题，包括“欺诈发行证券罪”“违规披露或未披露重要信息罪”“利用未公开信息交易罪”以及“操纵证券、期货市场罪”等关键罪名。 每一章不仅解读了相关法律规定，还深入分析了犯罪构成要素、追诉与量刑的标准，并提出了切实可行的辩护策略和合规建议 。 笔者团队 希望通过这种由法条到实践的细致剖析，为读者提供一本真正实用、贴近实务操作的指南。
上篇 证券市场高频风险解读
第一章 欺诈发行证券罪
第二章 违规披露、不披露重要信息罪
第三章 内幕交易、泄露内幕信息罪
第四章 利用未公开信息交易罪
第五章 操纵证券、期货市场罪
第六章 背信损害上市公司利益罪
第七章 擅自发行股票、公司、企业债券罪
第八章 编造并传播证券、期货交易虚假信息罪
第九章 诱骗投资者买卖证券、期货合约罪
第十章 提供虚假证明文件罪、出具证明文件重大失实罪
（二）下篇“私募行业风险管控”
本书的下篇将目光投向私募行业，深入剖析了募资、投资、管理以及退出等各个关键阶段可能遇到的刑事法律风险。同时，对于单位犯罪中的责任归属问题进行了详尽的探讨。在此基础上，笔者根据事件的事前预防、事中监控和事后处理这一时间线索，为私募机构量身定制了一系列合规操作指南，旨在帮助机构在复杂多变的法律环境中稳健前行。
下篇 私募行业风险管控
第一章 私募行业刑事法律风险概况
一、私募基金从业人员涉刑案件大数据分析
二、私募基金行业犯罪监管态势
第二章 私募行业刑事法律风险详述
一、资金募集阶段的法律风险
二、资金投资阶段的法律风险
三、投后管理与退出阶段的刑事法律风险
第三章 单位犯罪情况下的责任分配
一、单位中哪些人员需要承担责任
二、高管人员是否一定要承担责任
三、代持股东、离职高管是否需承担责任？
第四章 私募机构合规措施
一、事前的公司制度设立
二、事中的监督和管理
三、事后的及时应对与教育整改
（三）附录“法律法规汇编”
本书特设附录部分，将文中提及的所有相关法律规定汇整成册，打造成为一本便捷的法律查询手册 。这样的编排旨在为读者提供一个快速、高效的法律检索工具，让读者能够轻松查找到所需的法律条文，从而在实务操作中更加得心应手。
附录
法律法规汇编
三、作者介绍
马宏伟
大成上海 高级合伙人
马宏伟律师系大成律师事务所资本市场行委会牵头人、合规与风险控制专委会联合牵头人、合规与风险控制专业带头人、上市公司信息披露合规法律服务研究中心联合牵头人、资本市场行委会证券违法处置 法律服务 中心 负责人 、刑事专业委员会证券犯罪研究中心联合负责人；上海分所高级合伙人、资本市场行业组负责人；上海律协证券合规与纠纷专业委员会副主任；华东政法大学刑法学硕士，上海交通大学上海高级金融学院EMBA，上海交通大学凯原法学院证券犯罪研究中心外聘研究员、证券合规业务研究委员会主任，华东政法大学文伯书院校外导师，上海财经大学法学院上市公司法治研究中心研究员。
马宏伟律师曾在渣打银行、美国运通等世界500强跨国金融集团从事法务、风险控制、反欺诈及反腐败等工作；荣登2024年度LEGALBAND中国律师特别推荐榜15强：商业犯罪，2024 GRCD中国客户首选合规律师：刑事榜单，Legal 500大中华区“监管与合规”特别推荐律师榜单；2024年度，马宏伟律师办理的“某私募百亿非法集资案”入选“律新社2024年度商事犯罪标杆案例”；2025年度，荣登LEGALBAND中国顶级律师排行榜：白领与商业犯罪，律新社“精品法律服务品牌指南（2025）：商业犯罪领域”领先律师榜单，名律堂《中国法律先锋榜：合规与监管大律师》监管调查领域顶尖律师，名律堂《中国法律先锋榜：争议解决大律师（诉讼）》刑民交叉榜，LEGALBAND客户首选：合规律师15强榜单，Legal 500 2026年度大中华区“监管与合规”特别推荐律师榜单，荣膺2025年度LegalOne客户信赖律师：商业犯罪15强；2026年，荣登钱伯斯大中华区“证券：诉讼”领域领先律师榜单，荣膺2026年度LEGALBAND中国律师特别推荐榜15强：白领与商业犯罪。 马律师 著有《通往规制之路——资本市场的刑法逻辑》《证券合规——利用未公开信息交易的法律规制与风险管理》《金融证券重大合规风险防控指南》《公司治理的法律逻辑：“三位一体”构建企业合规之路》等专著，发表关于违规信披、内幕交易、市值管理、并购重组、刑民交叉等专业文章上百篇，其中数十篇收录于威科先行、律商等知名法律数据库。
马宏伟律师擅长金融、证券监管合规与行政复议；金融、证券类刑事犯罪辩护；重大商事案件争议解决；证券、期货刑事风险与重大合规风险防控；公司内部调查；反商业贿赂；刑民交叉案件。
邮箱：ma.hongwei@dentons.cn
金菱
大成上海 律师
金菱毕业于华东政法大学，专注于金融与证券合规、资管争议处理、证券犯罪辩护、商事争议解决领域；曾为银行卡清算机构、跨境支付公司、私募公司等提供常年法律顾问服务、投融资法律支持，曾多次协助商业银行处理资产合规专项事宜，协助私募管理公司处理金融业务合规及风险控制与化解事宜。
邮箱：jin.ling@dentons.cn
黄非凡
大成上海 律师
黄非凡毕业于华东政法大学法学院，主要业务领域为公司治理与企业合规、商事争议解决、金融证券行业法律业务；曾经参与办理多起证券类行政、刑事案件，为商业银行、证券公司等金融机构客户提供诉讼及非诉讼法律服务，在虚假陈述、内幕交易等金融、证券合规法律实务领域有较为丰富的经验。
邮箱：feifan.huang@dentons.cn
参编人员姚静君、王美祺、管珺亦对本书籍有贡献
我国金融证券领域的政策法规，因受社会和市场等多方面因素的影响，更新速度较快。因此，本书在撰写时所依据的法律法规可能会发生变化。书中涉及的法律解析和案例解读，也可能会因新法新规的出台而有所调整。敬请各位读者朋友密切关注相关法律的最新动态，以便更好地理解和应用书中的内容。
