来源：刑事法律事务
发布日期：2025年09月06日
来源：人民法院案例库
参考案例：王某剑、马某等集资诈骗、洗钱案
2025-04-1-134-001 / 刑事 / 集资诈骗罪 / 四川省高级人民法院 / 2024.06.11 / （2024）川刑终77号 / 二审 / 入库日期：2025.02.21
裁判要旨
1.对涉虚拟货币非法集资案件，应当对虚拟货币本质属性进行审查判断，区分以虚拟货币为投资对象的行为和以投资虚拟货币为名，实施集资诈骗等犯罪行为。以非法占有为目的，以投资虚拟货币为名，虚构事实、隐瞒真相，向社会公众非法集资，符合刑法第一百九十二条规定的，应当按照集资诈骗罪定罪处罚。
2.洗钱行为的本质特征在于为掩饰、隐瞒实施刑法第一百九十一条规定的上游犯罪的所得及其产生的收益的来源和性质。通过虚拟货币等“虚拟资产”交易方式转移、转换犯罪所得及其收益，属于刑法第一百九十一条第一款规定的“以其他方法掩饰、隐瞒犯罪所得及其收益的来源和性质”。
入库案例：2025-04-1-134-001
王某剑、马某等集资诈骗、洗钱案
—— 利用虚拟货币进行集资、洗钱行为的认定
关键词： 刑事；集资诈骗罪；洗钱罪；虚拟货币；诈骗方法；洗钱本质
基本案情
2020年，被告人王某剑等人以篡改其他虚拟货币代码的方式设计出名为GUCS的虚拟货币和关联软件“Wa11et Pro”APP（GUCS钱包）；通过支付相应费用等方式，将GUCS币放在某网络平台公开交易。用户下载“Wa11et Pro”等APP后，在平台APP中注册成为会员，绑定银行卡、支付宝、微信等账户，将人民币兑换成虚拟货币“泰达币”，然后再用“泰达币”购买GUCS币。王某剑与被告人杨某彬、谢某茂等人共谋，故意隐瞒其锁定GUCS币获取权限和数量的真相，虚构该币可像比特币一样通过算力不断产出、与国际金融挂钩等事实，并安排被告人段某磊、王某等人通过自买自卖方式操纵GUCS币交易价格，制造GUCS币购买需求旺盛、价格上涨的假象。王某剑等人以发送虚假宣传资料、召开宣讲会等方式向社会公众公开宣传GUCS币项目，大肆鼓吹GUCS币的经济价值和投资前景，承诺给予高息回报，不断引诱社会公众投资购买，造成2.9万余名集资参与人损失共计人民币17.94亿元（币种下同）。经鉴定，GUCS币无技术应用和实体支撑，无实际价值。2020年10月初，被告人王某剑陆续将通过上述手段获取的价值约2.49亿元的“泰达币”转给被告人马某。马某通过在境外外汇平台投资等形式，改变上述虚拟货币的性质，陆续向王某剑转款9000余万元。
（其他犯罪事实略）
四川省成都市中级人民法院于2023年12月28日作出（2022）川01刑初144号刑事判决，以集资诈骗罪判处被告人王某剑无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产，与其他犯罪并罚，决定执行无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产；以洗钱罪判处被告人马某有期徒刑八年，并处罚金人民币五十万元。（其余被告人判项略）宣判后，被告人王某剑、马某提出 上诉。四川省高级人民法院于2024年6月11日作出（2024）川刑终77号刑事裁定：驳回上诉，维持原判。
裁判理由
本案的争议焦点为利用虚拟货币进行集资诈骗、洗钱行为的定性。
其一，被告人王某剑等人的行为构成集资诈骗罪。《中华人民共和国刑法》第一百九十二条对集资诈骗罪作了规定，即“以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处七年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产。”《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》（法释〔2010〕18号，2022年修正，以下简称《解释》）对集资诈骗罪的司法认定作了进一步细化。根据《解释》第七条的规定，以非法占有为目的，使用虚拟币交易等诈骗方法非法吸收资金的，以集资诈骗罪定罪处罚。本案中，王某剑等人的行为符合集资诈骗罪的犯罪构成。具体而言：（1）具有非法占有目的。王某剑在明知GUCS币不与任何经营实体挂钩、也没有任何能力保障GUCS项目持续运营的情况下，利诱集资参与人不断购买无价值的GUCS币。王某剑将所得资金用于购置豪车、房产等进行挥霍，并通过境外平台投资等形式改变资金来源及性质，隐藏集资款去向，以达到非法占有集资参与人财物的目的。（2）使用诈骗方法非法集资。GUCS币与比特币等虚拟货币不同，其主要靠修改其他虚拟货币源代码而产生，缺乏技术应用支撑，本身不具有任何价值，GUCS币实质系用于炒作、诱使他人投资的幌子。王某剑通过大肆虚假宣传、操纵币价等方式，营造GUCS币价格上涨的假象，向社会公众公开宣传GUCS币项目，以“静态收益”的方式变相给予集资参与人高额利息，让集资参与人产生错误认识进而参与投资，属于使用诈骗方法非法集资。
其二，被告人马某的行为构成洗钱罪。刑法第一百九十一条规定：“为掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪的所得及其产生的收益的来源和性质，有下列行为之一的，没收实施以上犯罪的所得及其产生的收益，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节严重的，处五年以上十 年以下有期徒刑，并处罚金：（一）提供资金帐户的；（二）将财产转换为现金、金融票据、有价证券的；（三）通过转帐或者其他支付结算方式转移资金的；（四）跨境转移资产的；（五）以其他方法掩饰、隐瞒犯罪所得及其收益的来源和性质的。”以虚拟货币交易等方式转换犯罪所得及其收益，虽然未被第一百九十一条明确例举洗钱方式之一，但洗钱的本质在于为掩饰、隐瞒实施刑法第一百九十一条规定的上游犯罪的所得及其产生的收益的来源和性质，将特定犯罪所得披上合法外衣，消灭犯罪线索和证据，实现犯罪所得的安全循环使用。将虚拟货币转换为其他资产的，具有掩饰、隐瞒犯罪所得及其收益的来源和性质的本质特征，应当认定为洗钱犯罪行为。本案中，马某明知王某剑人提供的虚拟货币系涉及破坏金融管理秩序等犯罪所得及其产生的收益，并通过转变为我国法定货币的方式掩饰、隐瞒所涉资金的来源和性质，情节严重，其行为构成洗钱罪。
裁判要旨
1.对涉虚拟货币非法集资案件，应当对虚拟货币本质属性进行审查判断，区分以虚拟货币为投资对象的行为和以投资虚拟货币为名，实施集资诈骗等犯罪行为。以非法占有为目的，以投资虚拟货币为名，虚构事实、隐瞒真相，向社会公众非法集资，符合刑法第一百九十二条规定的，应当按照集资诈骗罪定罪处罚。
2.洗钱行为的本质特征在于为掩饰、隐瞒实施刑法第一百九十一条规定的上游犯罪的所得及其产生的收益的来源和性质。通过虚拟货币等“虚拟资产”交易方式转移、转换犯罪所得及其收益，属于刑法第一百九十一条第一款规定的“以其他方法掩饰、隐瞒犯罪所得及其收益的来源和性质”。
关联索引
《中华人民共和国刑法》第191条第1款、第192条
一审：四川省成都市中级人民法院（2022）川01刑初144号刑事判决（2023年12月28日）
二审：四川省高级人民法院（2024）川刑终77号刑事裁定（2024年6月11日）
来源：最高人民检察院。刑事法律事务整理。
提示：点击批次标题即可阅读全文。
(检例第1号)施某某等17人聚众斗殴案
(检例第2号)忻元龙绑架案
(检例第3号)林志斌徇私舞弊暂予监外执行案
(检例第9号)李泽强编造、故意传播虚假恐怖信息案
(检例第10号)卫学臣编造虚假恐怖信息案
(检例第11号)袁才彦编造虚假恐怖信息案
(检例第12号)柳立国等人生产、销售有毒、有害食品，生产、销售伪劣产品案
(检例第13号)徐孝伦等人生产、销售有害食品案
(检例第14号)孙建亮等人生产、销售有毒、有害食品案
(检例第15号)销售伪劣产品;黎达文等人受贿,食品监管渎职案
(检例第16号)赛跃、韩成武受贿、食品监管渎职案
(检例第17号)陈邓昌抢劫、盗窃，付志强盗窃案
(检例第18号)郭明先参加黑社会性质组织、故意杀人、故意伤害案
(检例第19号)张某、沈某某等七人抢劫案
(检例第20号)马世龙(抢劫)核准追诉案
(检例第21号)丁国山等(故意伤害)核准追诉案
(检例第22号)杨菊云(故意杀人)不核准追诉案
(检例第23号)蔡金星、陈国辉等(抢劫)不核准追诉案
(检例第24号)马乐利用未公开信息交易案
(检例第25号)于英生申诉案
(检例第26号)陈满申诉案
(检例第27号)王玉雷不批准逮捕案
(检例第28号)江苏省常州市人民检察院诉许建惠、许玉仙民事公益诉讼案
(检例第29号)吉林省白山市人民检察院诉白山市江源区卫生和计划生育局及江源区中医院行政附带民事公益诉讼案
(检例第30号)湖北省十堰市郧阳区人民检察院诉郧阳区林业局行政公益诉讼案
(检例第31号)福建省清流县人民检察院诉清流县环保局行政公益诉讼案
(检例第32号)贵州省锦屏县人民检察院诉锦屏县环保局行政公益诉讼案
(检例第33号)李丙龙破坏计算机信息系统案
(检例第34号)李骏杰等破坏计算机信息系统案
(检例第35号)曾兴亮、王玉生破坏计算机信息系统案
(检例第36号)卫梦龙、龚旭、薛东东非法获取计算机信息系统数据案
(检例第37号)张四毛盗窃案
(检例第38号)董亮等四人诈骗案
(检例第39号)朱炜明操纵证券市场案
(检例第40号)周辉集资诈骗案
(检例第41号)叶经生等组织、领导传销活动案
(检例第42号)齐某强奸、猥亵儿童案
(检例第43号)骆某猥亵儿童案
(检例第44号)于某虐待案
(检例第45号)陈某正当防卫案
(检例第46号)朱凤山故意伤害(防卫过当)案
(检例第47号)于海明正当防卫案
(检例第48号)侯雨秋正当防卫案
(检例第49号)陕西省宝鸡市环境保护局凤翔分局不全面履职案
(检例第50号)湖南省长沙县城乡规划建设局等不依法履职案
(检例第51号)曾云侵害英烈名誉案
(检例第52号)广州乙置业公司等骗取支付令执行虚假诉讼监督案
(检例第53号)武汉乙投资公司等骗取调解书虚假诉讼监督案
(检例第54号)陕西甲实业公司等公证执行虚假诉讼监督案
(检例第55号)福建王某兴等人劳动仲裁执行虚假诉讼监督案
(检例第56号)江西熊某等交通事故保险理赔虚假诉讼监督案
(检例第57号)某实业公司诉某市住房和城乡建设局征收补偿认定纠纷抗诉案
(检例第58号)浙江省某市国土资源局申请强制执行杜某非法占地处罚决定监督案
(检例第59号)湖北省某县水利局申请强制执行肖某河道违法建设处罚决定监督案
(检例第60号)刘强非法占用农用地案
(检例第61号)王敏生产、销售伪劣种子案
(检例第62号)南京百分百公司等生产、销售伪劣农药案
(检例第63号)湖北省天门市人民检察院诉拖市镇政府不依法履行职责行政公益诉讼案
(检例第64号)杨卫国等人非法吸收公众存款案
(检例第65号)王鹏等人利用未公开信息交易案
(检例第66号)博元投资股份有限公司、余蒂妮等人违规披露、不披露重要信息案
(检例第67号)张凯闵等52人电信网络诈骗案
(检例第68号)叶源星、张剑秋提供侵入计算机信息系统程序、谭房妹非法获取计算机信息系统数据案
(检例第69号)姚晓杰等11人破坏计算机信息系统案
(检例第70号)宣告缓刑罪犯蔡某等12人减刑监督案
(检例第71号)罪犯康某假释监督案
(检例第72号)罪犯王某某暂予监外执行监督案
(检例第73号)浙江省某县图书馆及赵某、徐某某单位受贿、私分国有资产、贪污案
(检例第74号)李华波贪污案
(检例第75号)金某某受贿案
(检例第76号)张某受贿，郭某行贿、职务侵占、诈骗案
(检例第77号)深圳市丙投资企业(有限合伙)被诉股东损害赔偿责任纠纷抗诉案
(检例第78号)某牧业公司被错列失信被执行人名单执行监督案
(检例第79号)南漳县丙房地产开发有限责任公司被明显超标的额查封执行监督案
(检例第80号)福建甲光电公司、福建乙科技公司与福建丁物业公司物业服务合同纠纷和解案
(检例第81号)无锡F警用器材公司虚开增值税专用发票案
(检例第82号)钱某故意伤害案
(检例第83号)琚某忠盗窃案
(检例第84号)林某彬等人组织、领导、参加黑社会性质组织案
(检例第85号)刘远鹏涉嫌生产、销售“伪劣产品”(不起诉)案
(检例第86号)盛开水务公司污染环境刑事附带民事公益诉讼案
(检例第87号)李卫俊等“套路贷”虚假诉讼案
(检例第88号)北京市海淀区人民检察院督促落实未成年人禁烟保护案
(检例第89号)黑龙江省检察机关督促治理二次供水安全公益诉讼案
(检例第90号)许某某、包某某串通投标立案监督案
(检例第91号)温某某合同诈骗立案监督案
(检例第92号)上海甲建筑装饰有限公司、吕某拒不执行判决立案监督案
(检例第93号)丁某某、林某某等人假冒注册商标立案监督案
(检例第94号)余某某等人重大劳动安全事故重大责任事故案
(检例第95号)宋某某等人重大责任事故案
(检例第96号)黄某某等人重大责任事故、谎报安全事故案
(检例第97号)夏某某等人重大责任事故案
(检例第98号)案例一：邓秋城、双善食品(厦门)有限公司等销售假冒注册商标的商品案
(检例第99号)案例二：广州卡门实业有限公司涉嫌销售假冒注册商标的商品立案监督案
(检例第100号)案例三：陈力等八人侵犯著作权案
(检例第101号)案例四：姚常龙等五人假冒注册商标案
(检例第102号)案例五：金义盈侵犯商业秘密案
(检例第103号)胡某某抢劫案
(检例第104号)庄某等人敲诈勒索案
(检例第105号)李某诈骗、传授犯罪方法牛某等人诈骗案
(检例第106号)牛某非法拘禁案
(检例第107号)唐某等人聚众斗殴案
(检例第108号)江苏某银行申请执行监督案
(检例第109号)湖北某房地产公司申请执行监督案
(检例第110号)黑龙江何某申请执行监督案
(检例第111号) 海南省海口市人民检察院诉海南A 公司等三被告非法向海洋倾倒建筑垃圾民事公益诉讼案
(检例第112号)江苏省睢宁县人民检察院督促处置危险废物行政公益诉讼案
(检例第113号) 河南省人民检察院郑州铁路运输分院督促整治违建塘坝危害高铁运营安全行政公益诉讼案
(检例第114号) 江西省上饶市人民检察院诉张某某等三人故意损毁三清山巨蟒峰民事公益诉讼案
(检例第115号)贵州省榕江县人民检察院督促保护传统村落行政公益诉讼案
(检例第116号) 某材料公司诉重庆市某区安监局、市安监局行政处罚及行政复议检察监督案
(检例第117号)陈某诉江苏省某市某区人民政府强制拆迁及行政赔偿检察监督案
(检例第118号)魏某等19人诉山西省某市发展和改革局不履行法定职责检察监督案
(检例第119号)山东省某包装公司及魏某安全生产违法行政非诉执行检察监督案
(检例第120号)王某凤等45人诉北京市某区某镇政府强制拆除和行政赔偿检察监督系列案
(检例第121号)姚某诉福建省某县民政局撤销婚姻登记检察监督案
( 检例第122号) 李某滨与李某峰财产损害赔偿纠纷支持起诉案
(检例第123号) 胡某祥、万某妹与胡某平赡养纠纷支持起诉案
(检例第124号) 孙某宽等78人与某农业公司追索劳动报酬纠纷支持起诉案
(检例第125号) 安某民等80人与某环境公司确认劳动关系纠纷支持起诉案
(检例第126号) 张某云与张某森离婚纠纷支持起诉案
(检例第127号) 白静贪污违法所得没收案
( 检例第128号) 彭旭峰受贿，贾斯语受贿、洗钱违法所得没收案
(检例第129号) 黄艳兰贪污违法所得没收案
(检例第130号) 任润厚受贿、巨额财产来源不明违法所得没收
(检例第131号) 社区矫正对象孙某某撤销缓刑监督案
(检例第132号) 社区矫正对象崔某某暂予监外执行收监执行监督案
(检例第133号) 社区矫正对象王某减刑监督案
(检例第134号) 社区矫正对象管某某申请外出监督案
(检例第135号) 社区矫正对象贾某某申请经常性跨市县活动监督案
(检例第136号) 仇某侵害英雄烈士名誉、荣誉案
(检例第137号) 郎某、何某诽谤案
(检例第138号) 岳某侮辱案
(检例第139号) 钱某制作、贩卖、传播淫秽物品牟利案
(检例第140号) 柯某侵犯公民个人信息案
(检例第141号) 浙江省杭州市余杭区人民检察院对北京某公司侵犯儿童个人信息权益提起民事公益诉讼北京市人民检察院督促保护儿童个人信息权益行政公益诉讼案
(检例第142号) 江苏省宿迁市人民检察院对章某为未成年人文身提起民事公益诉讼案
(检例第143号) 福建省福清市人民检察院督促消除幼儿园安全隐患行政公益诉讼案
(检例第144号) 贵州省沿河土家族自治县人民检察院督促履行食品安全监管职责行政公益诉讼案
(检例第145号)江苏省溧阳市人民检察院督促整治网吧违规接纳未成年人行政公益诉讼案
(检例第146号)案例一：卢某诉福建省某市公安局交警支队道路交通行政处罚检察监督案
(检例第147号)案例二：湖南省某市人民检察院对市人民法院行政诉讼执行活动检察监督案
(检例第148号)案例三：安徽省某县自然资源和规划局申请执行强制拆除违法占用土地上的建筑物行政处罚决定检察监督案
(检例第149号)案例四：糜某诉浙江省某市住房和城乡建设局、某市人民政府信息公开及行政复议检察监督案
（检例第150号） 王某贩卖、制造毒品案
（检例第151号） 马某某走私、贩卖毒品案
（检例第152号） 郭某某欺骗他人吸毒案
（检例第153号） 何某贩卖、制造毒品案
（检例第154号）李某荣等七人与李某云民间借贷纠纷抗诉案
（检例第155号）某小额贷款公司与某置业公司借款合同纠纷抗诉案
（检例第156号）郑某安与某物业发展公司商品房买卖合同纠纷再审检察建议案
（检例第157号）陈某与向某贵房屋租赁合同纠纷抗诉案
（检例第158号）陈某某刑事申诉公开听证案
（检例第159号）吴某某、杨某某刑事申诉公开听证案
（检例第160号）董某某刑事申诉公开听证案
（检例第161号）董某娟刑事申诉简易公开听证案
（检例第162号）吉林省检察机关督促履行环境保护监管职责行政公益诉讼案
（检例第163号）山西省检察机关督促整治浑源矿企非法开采行政公益诉讼案
（检例第164号）江西省浮梁县人民检察院诉A化工集团有限公司污染环境民事公益诉讼案
（检例第165号）山东省淄博市人民检察院对A发展基金会诉B石油化工有限公司、C化工有限公司民事公益诉讼检察监督案
（检例第166号）最高人民检察院督促整治万峰湖流域生态环境受损公益诉讼案
